Содержание этой статьи:
Что значит пул ликвидности криптовалюты? Как он работает? Какие преимущества дает предоставление ликвидности? Ответим на эти вопросы и поможем разобраться в тонкостях криптовалютного рынка.
Что такое пул ликвидности криптовалюты?
Простыми словами, пулы ликвидности криптовалюты – это хранилища, где содержатся активы трейдеров и инвесторов, обеспечивающие запас ликвидности конкретным активам, которые пользователи обменивают на бирже. Если рассматривать традиционные финансовые рынки, роль подобных пулов играют крупные банки, где хранятся деньги тысяч вкладчиков. Банки распоряжаются деньгами, используют их для кредитования и в других целях. В криптовалюте пул ликвидности – это токены, замороженные на счетах смарт-контрактов. Заблокированные токены обеспечивают высокую активность трейдинга на торговой платформе. Смарт-контракты исполняются самостоятельно, для этого не нужны посредники. Работоспособность пула поддерживается автоматизированными маркет-мейкерами, созданными на основе математических формул.Стандартный пул ликвидности криптовалюты – это два токена. Заморозка двух токенов создает новый рынок для их обмена внутри пула. Создавая пул, первый инвестор, отправивший свои токены, должен установить стартовый курс на их обмен. Чтобы участвовать, каждый последующий поставщик ликвидности должен заблокировать равное количество токенов для пула. Если установленный курс для обмена криптовалютой и текущий значительно отличаются, создается возможность для проведения арбитража, поставщикам ликвидности это грозит потерей капитала. Поставщики, отправившие свои токены в пул, получают так называемые LP токены, их количество пропорционально доли ликвидности, которую обеспечил поставщик. При проведении сделки с участием пула платформа берет комиссию, она делится между всеми участниками пула. Если же поставщик хочет вернуть свои заблокированные токены, он должен сжечь LP токены.
Преимущества предоставления ликвидности
Главный плюс пула ликвидности криптовалют – это возможность совершать обмен, а не стандартную двустороннюю сделку. Трейдеру не нужно искать другого трейдера, который присвоит активу то же значение, что и он. Смарт-контракт исполняется автоматически, обмен совершается быстро, пользователю биржи не приходится искать подходящие сделки или договариваться о цене с другими участниками.
Еще одно преимущество – низкое влияние пула на рынок. Транзакции проходят просто, не создавая высокой нагрузки. Пул уже заблокирован в смарт-контракте, а ценой токенов управляет специальный алгоритм. Кроме того, поставщики ликвидности получают вознаграждение за блокировку крипты в пуле, ведь они отказываются от возможности продать цифровую валюту.
Кто использует пул ликвидности криптовалют?
Став поставщиком ликвидности, трейдеры и инвесторы получают прибыль. Становиться поставщиками ликвидности пользователей биржи стимулирует вознаграждение в форме LP токенов. Пулы ликвидности используются централизованными и децентрализованными торговыми площадками, кредитными платформами, например, Uniswap – это биржа для обмена криптой, созданной на блокчейне Ethereum. Существуют пулы ликвидности криптовалют на Бинанс и других популярных торговых площадках.
Какие риски несут пулы?
Пул ликвидности криптовалюты – это то, что обеспечивает высокую активность торговли. Но есть и риски, о них должен знать трейдер. Пулы периодически подвергаются непостоянным убыткам. Это неравномерное соотношение токенов в паре, вызванное существенным изменением курса. Непостоянные убытки могут приводить к потере средств, вложенных поставщиками. Наиболее подвержены непостоянным убыткам пулы, состоящие из криптовалюты с высокой волатильностью. Также проблемными являются пулы, состоящие из токенов, цены которых значительно отличаются друг от друга.
Как заработать на пуле ликвидности криптовалюты, вы узнаете в Crypto Crew. На нашем курсе по обучению трейдингу собраны топовые темы, необходимые для успешного заработка на бирже. Присоединяйтесь к сообществу и учитесь зарабатывать на цифровых активах с минимальными рисками!
Автор: admin_cryptocrew
